Alpha101 逐因子全解

QUANT RESEARCH NOTE REFERENCE

本系列覆盖 101 个因子。每个因子都给出规范化公式、计算拆解、经济直觉、高低值读法、实现陷阱和最低验证清单。

类型研究工具
模块随手查阅
阅读约 5 分钟
材料3 节 · 0 段代码

本系列覆盖 101 个因子。每个因子都给出规范化公式、计算拆解、经济直觉、高低值读法、实现陷阱和最低验证清单。

文中的经济直觉是工程解释，不是收益承诺。Alpha 的有效方向、持有期和股票池依赖必须通过点时数据回测确认。

阅读顺序

统一口径

  • RANK 默认指同一交易日股票池内的百分位排名；TSRANK 指单只股票在历史窗口内的排名。
  • 所有滚动算子只允许使用当日及以前的数据；窗口不足返回缺失值，不用未来数据补齐。
  • 价格字段统一复权口径；成交量、成交额和 VWAP 必须保持单位一致。
  • 公式值不是交易指令。至少完成 IC、分组、换手、成本、容量和稳定性检验后再谈组合。

来源与版本

Quant
#Alpha101 #因子研究 #量化入门 #价量因子
Alpha101 逐因子全解
https://www.polarishaw.top/2026/07/18/Alpha101/
作者
Polaris
发布于
2026年7月18日
许可协议